Стоит ли покупать инвестиционное и накопительное страхование жизни?

На днях глава Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс отчитался, что по итогам трех кварталов объем накопительного страхования жизни (НСЖ) вырос на 29%. Всего лохи отнесли страховщикам 94,3 млрд руб. Почему мы так нелестно высказались о тех, кто приобрел полисы НСЖ, вы поймете позже.

Вообще НСЖ начал активно продвигаться страховщиками после того, как ЦБ начал небольшую просветительскую работу и очень осторожно, чтобы не сильно обиделись страховщики, разъяснил принцип этой страховой программы. Суть ее заключается в том, ваша вносимая сумма делится на две части: собственно, страховую, и часть, которая идет на инвестиции.

Вот со второй частью и возникают проблемы – доходность по ней очень редко превышает ставку по банковским депозитам. Это следует и ожидать, поскольку, говорят, что до недавнего времени только комиссионное вознаграждение агенту за привлечение клиента в ИСЖ достигало 20% от суммы. Еще как минимум столько нужно заработать самим страховщикам. Что в итоге достается клиенту? Правильно, кукиш с пальмовым маслом.

НСЖ не сильно отличается от ИСЖ. Разница состоит в том, что по «нестраховой» части выплачиваются гарантированные проценты. Обычно эти проценты вдвое меньшее ставки по депозитам в Сбербанке.

Страховщики говорят, что данный продукт позволяет вам накопить определенную сумму, например, на обучение, старость, покупку машины. Уже в этом кроется наглая ложь. Ничего вы накопить не сможете, поскольку цены будут расти намного быстрее ваших 1,5-2 процентов годовых. Более того, многие договора предусматривают периодическое довнесение средств. А если вы не сделали в следующем году платеж, то в лучшем случае не получите процентов. А в худшем и потеряете часть уже внесенных денег. Досрочно расторгнуть договор можно с потерей десятков процентов от отданной страховщикам суммы.

​​Портфель Колобка: зафиксировали прибыль по «Газпрому»

Вчера российский рынок акций после 10 сессий безоткатного роста наконец-то снизился вслед за Америкой. Сегодня в первой половине дня покупатели вновь осторожно вернулись на рынок. Но риски коррекции нарастают.
Индекс Мосбиржи находится менее чем в проценте от сильного сопротивления 3 080 пунктов, пробить которое без снятия технической перекупленности или появления супер-позитивных новостей вряд ли удастся.

Для снижения рисков мы приняли решение продать имеющийся в нашем портфеле пакет «Газпрома» по 184 руб. за акцию, зафиксировав тем самым 3,77% прибыли по этой позиции.

Таким образом, сейчас у нас остались защитные привилегированные акции «Сургутнефтегаза» и «Полюса», а также имеющий огромный кэш «Интер РАО», и «Северсталь», от которой ждем двузначных дивидендов.

​​Меняем Собянина на таджиков!

Вчера вечером МЧС разослало предупреждение, что на Москву надвигается плохая погода: мокрый снег, метель, ледяной дождь. Так оно и произошло. Вот только наши коммунальные службы почему-то это предупреждение проигнорировали.

Сегодня с утра большая часть московских тротуаров оказалась покрытой ледяной коркой, люди шли по газонам, где не так скользко. И ни одного таджика на улицах, хотя еще несколькими днями ранее они радостно гоняли дорогущими пылесосами листву по газонам.

Если верить телеканалу РЕН-ТВ, то только с 9 до 12 часов утра в больницы Москвы было госпитализировано 92 человека с переломами. И это в то время, когда на медиков легла огромная нагрузка из-за второй волны пандемии коронавируса.

Сергей Семенович, при Сталине вас за такое руководство Москвой объявили бы вредителем со всеми вытекающими для вас последствиями...

Интересно, что многие управы объясняют свое бездействие отсутствием реагентов. Вот те на! Середина ноября наступила, а у них реагентов для посыпания дорог нет. Но если вы не умеете планировать, так выходите во главе своей армии мигрантов на улицы и очищайте тротуары скребками!

Нам все равно, как вы будете выполнять свои обязанности. Мы платим налоги, которые идут в том числе на благоустройство города и ваше содержание. Причем благоустройство – это не только ежегодная замена бордюрных камней, на которой, похоже, кто-то отлично наживается, но и уборка снега и льда с тротуаров.

Только вчера Собянин во «России 1» заявил, что проблем с уборкой улиц этой зимой не будет, несмотря на снижение числа мигрантов в столице на 40%. И что мы видим сегодня?

​​Биткоин мощно вырос. Что будет дальше?

Настоящее ралли наблюдается в биткоине. С начала октября основная мировая криптовалюта выросла аж на 75%!!! Как говорится, знали бы прикуп, купили бы биток с 5-7 «плечом»...

Но в том-то и дело, что предвидеть столь мощный рост было невозможно. Было несколько факторов, говоривших в пользу роста криптовалют, на такого взлета не ожидал никто.

Основная проблема прогнозирования динамики криптовалют кроется в том, что за подавляющим большинством из них очень мало реальных активов, реального бизнеса. Поэтому у них нет никакой «справедливой стоимости, предсказать, сколько будет стоить тот же биткоин через месяц или год невозможно. Но некоторыми соображениями мы поделимся.

Прежде всего, взлету биткоина способствовал избыток денег в мировой финансовой системе. Деньги должны работать, но вложения в высоконадежные облигации не приносят реального дохода, поскольку ставки по ним ниже уровня инфляции. Вот и начали крупные инвесторы покупать акции да золото. А небольшую часть средств отправлять в криптовалюты. Их обычно рассматривают как венчурные инвестиции: вырастет – очень хорошо, упадет – в общем объеме инвестиционной массы это будет незаметно.

Вторая главная причина – это прошедший весной халвинг, то есть уполовинивание объема вознаграждения за добываемые биткоины. Таким образом, рентабельность майнинга стала в два раза ниже, значит, и сам биткоин должен подорожать. Более того, накануне и после этого самого халвинга многие майнеры были вынуждены обновлять оборудование, чтобы добыча монет не стала убыточной. А для этого они продавали имеющиеся запасы криптовалюты. Сейчас этот процесс, похоже, закончился и майнеры начали придерживать добытую криптовалюту в расчете на ее рост в дальнейшем.

Читать статью полностью - https://zen.yandex.ru/media/id/5c02c976f057fa0448deb4cd/bitkoin-moscno-vyros-chto-budet-dalshe-5fb7974f6a210f1cc083d667

Портфель Колобка: поменяли золото на электричество

Сегодня мы приняли решение зафиксировать более 5-процентный убыток по купленным акциям «Полюса», продав 25 лотов по 15 280 рублей.
Ставка на возобновление роста золота пока не оправдалась. На минувшей неделе инвестиции в «золотые» фонды были самыми низкими с июля, а физические запасы золота этих фондов сократились с максимальных значений середины октября на 1,9 млн до 109 млн унций. Кроме того, против роста акций золотодобытчиков играет и небольшое укрепление рубля.
Есть риски и того, что котировки драгметалла пробьют вниз отметку 1 850 долларов за тройскую унцию, что ускорит их падение.
Поэтому мы и решили зафиксировать убыток по данной сделке, чтобы не ставить под угрозу в целом прибыльный портфель.
Что ж, не все сделки закрываются плюсом и наша неудачная покупка «Полюса» является еще одним ярким примером, что инвестиционный портфели должен быть диверсифицирован.
Вместо золота мы решили курить 100 лотов ФСК по 0,19914 руб. за акцию. Компания является одной из лучших в отрасли, имеет сильные финансовые показатели, платит высокие дивиденды.
Ждем также, что электроэнергетический сектор будет догонять ушедший в первой половине ноября Индекс Мосбиржи.

​​Должны ли богатые платить больше налогов?

Вопрос может показаться риторическим – в большинстве стран мира уже давно действует прогрессивная ставка налогообложения, богатые платят больше. Вот и мы пошли по этому пути – наш бессменный лидер Владимир Путин подписал закон о повышении НДФЛ в отношении тех, кто зарабатывает больше 5 млн руб. в год.

Только выглядит это смешно. Что такое 5 млн руб? Это хороший автомобиль. Это половина плохонькой квартиры в Москве. Это 417 тыс. руб в месяц или 5,5 тыс. долларов по нынешнему курсу. Это зарплата рабочего в Европе или США, которые там не считаются богачами.

Не вызывает удивления и то, что эту меру поддержало 65% наших граждан. У основной массы населения почему-то сформировалась ненависть к тем, кто зарабатывает деньги своим трудом, своими мозгами. Причем именно к тем, кто зарабатывает, поскольку различные распильщики госбюджета и простые коррупционеры таких доходов не декларируют. У них «бизнесом» занимаются жены или престарелые матери. Не так ли, господин Володин?

Совсем кощунственным выглядит оправдание этого налога. Полученные средства должны пойти на лечение детей с редкими заболеваниями. А что, сейчас таких детей лечить не надо? Они не граждане России?

Нам абсолютно не жалко отдать часть своих доходов на нуждающихся в лечении детей, да и взрослых тоже. Вот только какая часть из 60 млрд руб, которые планируется собрать в следующем году от этого налога, дойдет непосредственно до детей, а сколько осядет в карманах различных чиновников от медицины? Наверняка будет создана структура, которая будет определять, кому выделить деньги на лечение, а кому стоит подождать. Многие помощи просто не дождутся...

Портфель Колобка: купили «М.Видео»

Вчера вечером мы купили 20 лотов акций «М.Видео» по 715,5 руб. за акцию.
Вчера на Московской бирже начались торги акциями ритейлера Ozon.

На максимуме цена росла более чем на 40% от цены размещения в ходе IPO. Это говорит о том, что на рынке присутствует неудовлетворенный спрос на бумаги подобных эмитентов, часть которого вполне может в акции «М.Видео».
Кроме того, не стоит забывать о приближении новогодних праздников, в преддверии которых население увеличивает объем покупок, в том числе бытовой техники. В ожидании этого инвесторы могут в любой момент начать разгонять акции «М.Видео».

Колобок выходит на американский рынок акций через Санкт-Петербургскую биржу

Мы решили создать еще один инвестиционный портфель – на американском рынке акций. Конечно, торговать будем через Санкт-Петербургскую биржу.

Почему не напрямую через американского брокера? Да просто через Питерскую биржу намного дешевле и удобнее. Счет можно очень быстро открыть через любого крупного российского брокера, не надо предоставлять банковских выписок, квитанций за коммунальные услуги, и прочих второстепенных документов, которые часто просят западные брокеры.

Можно очень быстро перебрасывать капиталы с российского на американский рынок.

Санкт-Петербургская биржа является налоговым агентом, значит, сама взыщет налог с заработанной нами прибыли. Таким образом, не будет рисков неправильного исчисление налогооблагаемой базы и, как следствие, претензий со стороны российских, а тем более намного жестких американских налоговых органов.

Наконец, на Санкт-Петербургской бирже ниже комиссии и нет платы за предоставления котировок по инструментам. Ликвидность и перечень доступных инструментов там сейчас просто отличные, а торговать акциями они начинают с 10.00 по московскому времени, а не после полдника, как в Штатах. Таким образом, в случае экстренных событий будет возможность внести коррективы в портфель в то время, когда американские рынки акций еще закрыты.

Власти вновь ограбят автомобилистов

Сегодня по СМИ прошла информация, что власти опять готовятся повысить утилизационный сбор на автомобили. Рассматриваются несколько вариантов: повышение утильсбора на 30% с 1 января 2021 г; повышение на 25% с начала года и еще на 15% – с середины года.

О том, что утилизационный сбор – это просто налог на право купить хороший автомобиль, мы писали неоднократно. Утилизация любых автомобилей не может стоить никаких денег. Даже за самое убитое и ржавое Вазовское «ведро с болтами» можно выручить несколько тысяч рублей просто сдав его на металлолом. Причем за ним металлоломщики с удовольствием приедут сами.

Повышение коснется и многих иномарок, собираемых в России. Во-первых, государство возвращает утильсбор производителями в зависимости от степени локализации производства, а многие автосборочным предприятиям оно просто не подтверждает высокий уровень локализации. Во-вторых, возврат утильсбора происходит через какое-то время, и производители будут закладывать появляющийся дефицит оборотных средств в цену.

Кстати, возникает вопрос, а почему чисто российским производителям возвращается утильсбор? Их продукцию не нужно будет утилизировать? Это еще раз подтверждает, что утильсбор – это скрытый налог в духе общей политики наших властей – содрать как можно больше денег с тех, у кого они пока остались.

Как народ мешает пенсионным инициативам властей

Удивительное заявление сделал первый зампред комитета Совета Федерации по социальной политике Валерий Рязанский. Оказывается, принять программу Гарантированного пенсионного капитала (ГПП) властям мешаем … мы, граждане страны. Как? Да просто не верим в то, что это может хоть как-то улучшить наше будущее пенсионное обеспечение, а еще у нас, по мнению уважаемого федераста, низкие доходы.

Кстати, угадайте, к какой партии принадлежит Рязанский? Правильно! К той самой!

Давайте начнем с базиса. С доходов. Они падают месяц от месяца, но лежит ли в этом основная вина на гражданах? Может быть, Рязанскому стоит спросить у правительства и президента Путина, почему страна нищает? Почему деньги направляются на «национальные проекты», окупаемость которых будет по всем расчетам не ранее чем через 250 лет, почему постоянно повышаются налоги и поборы. Почему государство тратит миллиарды рублей на содержание ненужных институтов и госструктур, в том числе, почему пенсии чиновников, депутатов и членов Совета Федерации в разы выше, чем у врачей и учителей?

Ну а то, что люди не верят в ГПП, так это вполне объяснимо. Много лет назад власти создали отличный пенсионный проект – накопительную часть пенсии. В его рамках часть «пенсионного налога» с работающих направлялась на выплату пенсий нынешним пенсионерам, а другая – на инвестиции, для своей будущей пенсии. Причем отдать «инвестиционную» часть можно было не только Негосударственным пенсионным фондам, но и непосредственно управляющим компаниям, которые могли вкладывать эти деньги, как в облигации, так и в акции.

Американский Портфель Колобка: докупили фонд недвижимости

Мы решили купить в наш Американский Портфель Колобка 2 лота Essex Property Trust по 247,25 долларов за акцию.
Essex Property Trust – это инвестиционный фонд недвижимости, основанный в 1971 г. По состоянию на начало года, фонд имел доли в 250 жилых комплексах, а также в шести возводимых объектах.
Фонд платит квартальные дивиденды. В этом году акционеры уже получили чуть более 6,2 долларов на акцию. Удивительно, но, несмотря на кризис, фонд увеличил дивидендные выплаты в этом году по сравнению с прошлым годом примерно на треть.
У этого эмитента есть и хорошая перспектива роста курсовой стоимости акций. Американские фондовые индексы уже неоднократно обновили исторические максимумы, а акции Essex Property торгуются ниже уровня начала года примерно на 20%. Не видим никаких причин, чтобы акциям
фонда не броситься догонять рынок.
Таким образом, сейчас в нашем Американском Портфеле Колобка находятся 10 акций разных секторов экономики. Ожидаемая совокупная дивидендная доходность акций нашего портфеля составляет чуть больше 4% в долларах США.
В ближайшие недели мы планируем потихоньку докупать в наш портфель акции уже отобранных нами эмитентов.
Хотите узнать, как начать работать на акциях американских компаний в российской юрисдикции – регистрируйтесь на бесплатный вебинар Инвестирование в иностранные акции: пошаговая инструкция, который состоится 3 декабря в 18:00 (мск)
Регистрация: https://alorschool.ru/investirovenievinostrannyeakcii?utm_source=kolobot

ЦБ выявил криптовалютную пирамиду. Как распознать мошенников?

Банк России сообщил о том, что он обнаружил очередную крупную финансовую пирамиду Antares Limited, созданную менеджерами одной из крупнейших за последнее время пирамид «Кэшбери». Сразу хочется задать вопрос, а почему всех этих менеджеров «Кэшбери» не посадили лет на 10? Ответ на него мы дадим чуть позже.

Так вот, восставшие из пепла «Кэшбери» дельцы предлагали доходность в 2% в день, а привлекали средства в криптовалютах.

Кто-то может сказать, что те, кто верит в такую сверхдоходность, сами виноваты. Отчасти, правда в этом есть. Но это наши граждане, которые ни в школах, ни даже в вузах не учили основам финансовой грамотности. Многие из них находятся в отчаянно бедственном положении, и хотели заработать себе на текущую жизнь, вложив в пирамиду последние деньги.

Действительно, сейчас криптовалютный рынок дает возможность огромных заработков, котировки того же биткоина в день движутся на несколько процентов, а с лета этого года биткоин подорожал к доллару вдвое.

Вот только никаких гарантий этой самой доходности нет и быть не может. Это же относится и к вложениям в любые другие инструменты финансового рынка: акции, рынок Форекс, золото. Если вы смотрите за нашим Портфелем Колобка, то знаете, что и у нас бывают убыточные сделки. За четверть века работы на финансовых рынках мы не видели ни одного трейдера или управляющего, кто совершал бы только прибыльные сделки.

Американский Портфель Колобка: докупили 3М и PPL

Мы начали усредняться по нашему Американскому Портфелю Колобка, докупив 2 лота 3М Company по $170,81 за акцию и 13 лотов PPL Corporation по $28,4 за акцию.
3М многие помнят по компьютерным дискетам, которые пару-тройку десятилетий назад считались самыми крутыми. Владельцы «486-х», а потом и «Пентиумов» покупали только их! Но на самом деле бизнес 3М широко диверсифицирован – компания производит более 60 тыс. товарных позиций для самых разных секторов мировой экономики: здравоохранения, безопасности, промышленности потребительского сектора. То есть с диверсификацией бизнеса у
3М все в порядке.
Но нам она интересна, прежде всего, с точки зрения дивидендов – их компания платит более 100 лет! Причем за последние 20 лет рост дивидендных выплат составил 500%. В этом году 3М уже выплатила на одну акцию 5,88 долларов дивидендов.
PPL Corporation совсем из другой сферы – компания поставляет электроэнергию и природный газ в США и Великобритании более чем 2,7 млн клиентам. Основной бизнес приходится на Великобританию, где газ и электричество всегда будет пользоваться спросом из-за климатических условий Туманного Альбиона.
В этом году компания выплатила 1,66 долларов дивидендов на одну акцию.
Более того, стоит ждать и роста курсовой стоимости акций из-за традиционного для зимы повышения потребления, прежде всего газа.

Надеемся, что зима будет холодной, а уехавшие в Британию наши олигархи, а также дети наших высокопоставленных чиновников, не будут экономить на отоплении своих дворцов и помогут компании увеличить выручку.

​​ОПЕК+ начинает наращивать добычу нефти

Вчера вечером, когда ЦСКА пропустил потрясающий по красоте гол от «Вольсберга» в Лиге Европы, страны ОПЕК+ вынесли окончательный вердикт относительно уровня добычи нефти в начале следующего года.

Итак, с января картель нарастит добычу на 0,5 млн баррелей в сутки. В течение февраля-марта могут последовать еще такие же прибавки, но решения будут приниматься в зависимости от рыночной конъюнктуры в конце каждого месяца.

На наш взгляд, принятое решение не очень хорошее, но лучшее из возможных вариантов. Именно так! Фактически нефтяники оказались в положении цугцванг, то есть когда каждый дальнейший ход ведет к ухудшению позиции.

Давайте же посмотрим, в каком состоянии находится нефтяной рынок в настоящее время.

Портфель Колобка: продали «Северсталь» и «Роснефть»

В пятницу мы решили зафиксировать прибыль по акциям «Северстали» и накануне купленной «Роснефти» 250 лотов «Северстали» мы продали по 1 180,2 руб. за акцию, получив от этой сделки около 8% прибыли. В пятницу бумаги компании последний день торговались с квартальными дивидендами.
Если честно, то у нас долго не было однозначного решения: продавать бумаги перед отсечкой
реестра или выходить на дивиденды.
С одной стороны, если восходящий тренд на рынке акций продолжится, то дивидендный гэп будет закрыт очень быстро. С другой стороны, и наш, и американский рынок находятся на максимумах, они технически перекуплены, коррекцию можно ожидать в любой момент.
Перекуплена и пара евро-доллар, которая пока не рискнула подойти к отметке 1,22. Именно ослабление доллара на мировом рынке привело к росту цен на сырьевые ресурсы, что стало одним из главных драйверов повышения капитализации «Северстали».
Для снижения рисков и частичной фиксации прибыли по портфелю мы все-таки решили увеличить долю денег, тем более что брокер начисляет нам проценты на остаток денежных средств.
Мы также продали 30 лотов «Роснефти» по 444 руб. за акцию, поймав за сутки 9 руб 60 коп. с одной акции или 2,2%. Здесь мы также видим риски коррекции. Драйверов роста стоимости нефти больше нет, за исключением продолжения ослабления доллара. Но как мы уже говорили, в ближайшие дни нельзя исключать небольшого роста «американца».