Путин загнал Зеленского в угол и поддержал рубль

Блестящую партию в не очень сложную игру под названием «украинский дурак» провел Владимир Путин. Вчера завершились «учения» российских войск недалеко от украинской границы, и начался их отвод. Путин также пригласил Владимира Зеленского в Москву для переговоров по состоянию двусторонних отношений.
Фактически, сначала мы показали Украине, что влупим им по самое нехочу, если они начнут войну в Донецкой и Луганской республиках, где проживает около 400 тыс российских граждан, а теперь предложили мир и сесть за стол переговоров. Но не по вопросу Донецка и Луганска, а договориться вообще о взаимосуществовании.
Таким образом, снята «угроза российской агрессии», а которой так громко орали на Западе. А сам Зеленский поставлен в тупик. Теперь нет повода взывать к Европе и США за помощью: российская армия отводится от границ. Ехать в Москву встречаться с Путиным он не может – его быстро сожрут фашистские недобитки. И не ехать он не может: это сочтут не только как трусость, но и как неготовность Украины решать все вопросы за столом переговоров.

​​Российский рынок акций второй день кряду переписывает рекорды

Второй день подряд Индекс Мосбиржи, отражающий динамику крупнейших российских акций, устанавливает новые рекорды. Для этого есть два основных повода.

Первый из них — это спад политических и санкционных рисков. Америка раздумала нагнетать напряженность в отношении России. Разум возобладал. Но не потому что они вдруг полюбили нас или боятся каких-то ответных действий. Нет, никакого серьезного ответа мы дать не можем, просто потому что на долю России в торговом обороте США приходится менее процента. Если мы запретим ввоз каких-то американских товаров, то никто этого просто не заметит.

Проблема кроется в том, что ухудшая отношения с Россией Штаты создают мощного политического союзника Китаю, который действительно является главным конкурентом США на мировом рынке, вытесняя с него американскую продукцию.

Россия уже продает более 50% нефти не за доллары. Пока в этом нет ничего страшного, но пример может быть заразительным. Если к нам присоединятся ближневосточные страны, люто ненавидящие США, то позиции доллара как основной мировой валюты будут подорваны.

Может быть из этих соображений Штаты осадили Украину, заявив, что урегулирование вопроса с Донецком и Луганском должно идти в рамках минских договоренностей. Также вполне возможно, что Байден-старший вспомнил, что во времена правление Трампа Украина пыталась раздуть коррупционный скандал, связанный с деятельностью его сыночка на Украине...

Так что риски появления санкций в ближайшее время близки к нулю, но это совсем не значит, что они не возродятся в дальнейшем.

Инвесторы профинансируют выборы «Единой России»

В послании Федеральному Собранию президент Путин проанонсировал новые социальные инициативы и увеличение затрат на инфраструктурные проекты. Ежу понятно, что это начало предвыборной кампании «Единой России», которая вместе со всей властью теряет авторитет и поддержку населения, но которая кровь из носу должна получить в новой Госдуме большинство.

Власти, частью которой является и «Единая Россия», нужно показать, как она заботится о народе.

Но такая дополнительная «забота» стоит денег. Примерно 400 млрд руб. Аналитики думали, что эти деньги будут получены за счет превышения ценой нефти того уровня, который заложен в бюджет для его балансировки.

Но власти пошли по уже проторенной дороге: отобрать деньги у тех, кто умеет и хочет зарабатывать, и раздать их тем, кто к этому не стремится. Вот и дали власти команду «фас» Федеральной антимонопольной службе (ФАС), указав в качестве цели производителей металлопроката.

ФАС обвинила три крупнейших российских компании – «Северсталь», ММК и НЛМК, в необоснованном росте цен на горячекатаный плоский прокат. Мол, прокат дорожал быстрее, чем сырье для его производства.

Вот у нас зарплаты чиновников, не говоря уж про их прочие доходы, растут темпами намного большими, чем польза от них. Вознаграждение топ-менеджеров госкомпаний и вовсе превышает мировой уровень. Но это почему-то никого не заботит...

Доходы россиян падают и продолжат падать

Росстат сообщил о снижении реально располагаемых доходов россиян в первом квартале на 3,6%. Цифра явно заниженная и мы докажем почему. Реальные располагаемые денежные доходы населения — это все ваши доходы за минусом обязательных платежей, таких как налоги и проценты по кредитам, скорректированные на инфляцию. Вот в этой «инфляции» и кроется обман!

Инфляция в первом квартале составила по официальным данным чуть менее 6%. Но посмотрите сами! Разве за последний год товары, которые вы покупаете, подорожали только лишь на 6%. Не кажется ли, что это просто вранье, вернее статистика, которая отражает нужные властям цифры?

Дмитрий Песков ожидает, что падение реальных доходов прекратится в этом году. Правда, свою точку зрения он не обосновал, и это тоже понятно: обоснований-то нет!

Сейчас власти сдерживают цены на ряд продовольственных товаров. Но бесконечно продолжаться это не может. Если производителю выгоднее импортировать свою продукцию, то он будет это делать несмотря ни на какие запреты. Возятся же к нам белорусские устрицы и авокадо, почему нельзя наладить дорогу в обратную сторону, продавая в Польшу и Германию «белорусские» пшеницу, растительное масло и сахар?

Вот-вот в рознице подорожает все железо. Потребители металла говорят, что наши сталевары подняли цены по отдельным товарным позициям на 100 и более процентов. Очень скоро это скажется на конечном товаре, о чем мы предупреждали еще в конце зимы. Правда, на этой неделе на металлургов «наехала» ФАС, обвиняя их в ценовом сговоре, но откатят ли они цены назад? Вряд ли... В той же Америке стальной прокат за год вырос в цене в 1,5 раза, так что будут просто больше экспортировать.

Проблем роста цен две: очень низкая производительность труда в России и падение курса рубля. С первой можно бороться лишь закупкой импортных технологий, но она продается за валюту. В нынешних условиях падения потребительского спроса, отвратительном внутреннем деловом и политическом климате вкладывать деньги в модернизацию производства просто страшно.

Для решения вопроса с падением курса рубля надо начать производить хоть какие-то товары, которые можно продавать за границей. Не нефть и газ, а именно конечные товары. И, конечно, прекратить изымать валюту в Фонд национального благосостояния, из которого деньги просто уходят как вода в песок.

Портфель Колобка: заработали на отскоке «Татнефти»

Незадолго до праздников мы купили привилегированные акции «Татнефти» по 465 рублей за штуку на 12,7% от стоимости портфеля. Брали мы их на сильном падении: бумаги активно сливали после сообщения о весьма скудных дивидендах за прошлый год.

Мы покупали их с целью на отскок, руководствуясь соображениями, что бумага сильно перепродана и вот-вот будет отыгрывать рост нефти. Так оно и произошло. В среду 5 мая мы ее продали, заработав на сделке около 3% прибыли.

Не исключено, что она продолжит рост, но в нашем портфеле и так много «нефтянки» - это акции «Роснефти», «Газпромнефти», а также привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые мы рассматриваем как защитный актив, дорожающий при падении курса рубля.
Поэтому в соответствие с нашими внутренними правилами риск-менеджмента «нефтянку» нужно было сокращать. Мы считаем, что «Роснефть», «Газпромнефть» более перспективны и менее рискованны по сравнению с «Татнефтью».
Некоторые наши читатели пишут, что мы часто фиксируем даже небольшую прибыль и убытки, «не давая бумагам расти». Отчасти это так. Но мы выбрали умеренно-консервативную стратегию управления, стремясь минимизировать риски. Именно благодаря ей максимальная просадка по нашему портфелю составляла лишь чуть более 5%, а всего за неполные 2,5 года мы сумели заработать свыше 80% дохода.

Все свои сделки по портфелю в режиме онлайн мы публикуем в телеграм-канале Follow bun.

Как заставить власти отремонтировать дороги

Немножко отвлечемся от экономики и дадим полезный совет тем, кто отправился в эти выходные на дачи и «обрадовался» разбитым за зиму и весну дорогам. Заставить власти отремонтировать дороги можно и нужно, но сразу скажем, что дело это не быстрое.
Почему не быстрое? Да потому, что очень многим выгодны разбитые дороги. Как вы, наверное, догадываетесь, подряды на их ремонт получают «нужные» люди, «с улицы» на такую работу не зайдешь. Чем чаще ремонтируются дороги, чем больше бюджет, тем больше… ну вы сами понимаете.
Есть такой старинный городок Углич. В котором царевича Дмитрия то ли убили, то ли он сам несколько раз на нож напоролся. А еще Углич знаменит тем, что там до большевистского переворота 1917 г было самое большое число церквей на душу проживающего населения. Так вот, в Угличе огромные большие ямы засыпают щебенкой. Без всякого асфальта или бетона. Естественно, что за несколько дней щебенка из ям вылетает, попутно разбивая стекла автомобилей. Затем операция повторяется. И никто никогда не узнает, сколько щебенки было реально высыпано в ямы, а сколько ушло «налево».

Портфель Колобка: купили «Яндекс» и Сбер

Во вторник мы решили прикупить в наш Портфель Колобка «Яндекса». Причем взяли много, на 24% от объема портфеля.
С 30 апреля бумага упала на 8%, и это при том, что российский рынок акций постоянно обновлял исторические максимумы. Единственной причиной распродаж «Яндекса» стало снижение американского индекса высоких технологий NASDAQ: инвесторы перекладываются из этого сектора в бумаги традиционной экономики.
Но нельзя сказать, что «Яндекс» перекуплен как многие «насдаковские» фишки: с сентября прошлого года он торгуется фактически в широком боковике. А бумага-то очень хорошая, это лидер российского рынка высоких технологий. Надо бы ему догонять далеко ушедший вперед Индекс Мосбиржи...
Вчера, кстати, в Америке наблюдалась обратная тенденция: «традиционные» акции падали на новом витке инфляционных рисков, а NASDAQ закрылся около нуля.
Кроме того, в результате последнего снижения «Яндекс» ушел в зону технической поддержки 4610-4650, где мы ее и взяли.
В среду мы частично зафиксировали по «Яндексу», продав половину бумаг и заработав на этом 2% прибыли.
Мы также купили Сбера. Мы неоднократно говорили, что это один из самых сильных эмитентов. Вчерашний день это наглядно подтвердил. Во вторник Сбер торговался уже без дивидендов, но при этом снизился примерно на три четверти от величины выплат. Это говорит о том, что крупные инвесторы, прежде всего нерезиденты, верят в Сбербанк и не только не стали его продавать после отсечки, но и аккуратно докупают.
Кроме того, Сбер опубликовал вчера очень сильную отчетность: прибыль банка в апреле оказалась на почти рекордном мартовском уровне.
Ждем, что Сбер не только быстро закроет дивидендный гэп, но и при улучшении внешнего фона продолжит обновлять исторические рекорды.
Все сделки по нашему Портфелю Колобка в онлайн режиме публикуются в телеграм-канале Follow bun.

​​Что выгодно покупать к этому лету?

Один из наших подписчиков прислал нам свой взгляд на фондовый рынок этим летом. Мы с такой точкой зрения не очень согласны, поскольку при любом раскладе мы всегда найдем бумаги, которые стоит покупать хотя бы спекулятивно. Но, тем не менее, мнение нашего подписчика мы приводим полностью.

Прежде всего – медсправки об отсутствии модного вируса в крови и о тотальной привитости всеми известными вакцинами, которые уже требуют на каждом углу, и, думаю, будут требовать ещё долго. Закупитесь ими впрок. Особенно пока они продаются практически свободно, а дату и ФИО можно вписать самостоятельно. Когда начнут ловить распространителей – очухаетесь, побежите искать, но будет уже поздно.
Ну да, у нас не о медицине же канал, а о финансах.

Рост цен в этом году может быть запредельным

Чуть ли не каждый день мы читаем о том, что вот-вот подорожает какая-либо продукция. Сегодня СМИ пишут о том, что уже в ближайшие месяцы может взлететь цена на сахар. Причем Минсельхоз объясняет это тем, что из-за плохих погодных условий мы поздно посеяли сахарную свеклу.  Объяснение не выдерживает никакой критики: у нас что, первый раз в истории дождливая весна выдалась? Но что-то раньше сахар не дорожал из-за позднего сева...
На самом деле, все риски роста цен вполне обоснованы и имеют две ключевых причины.
Первая – это рост мировых цен на все и вся. Только с начала года металлы на мировых биржах подорожали на десятки процентов. Соответственно, будут дорожать и изделия из них. Индекс ООН мировых цен на продовольствие в апреле достиг семилетнего максимума. При этом цены на продовольствие растут 11 месяцев подряд.
Почему такое происходит?

Штаты протягивают нам руку дружбы?

Неожиданное сообщение прошло по СМИ: вроде как администрация США не будет вводить санкции в отношении оператора и главы Nord Stream 2 AG. При этом санкции будут применены к российским судам, участвующим в строительстве газопровода. Впрочем, последнее нам не очень страшно – суда находятся на балансе никому не известных компаний, так называемых «прокладок».
Так с чего бы США пошли на этот шаг? Может это первый сигнал к желанию установить нормальные отношения между двумя странами? Давайте разбираться.
Ни в какую доброту в отношении России со стороны англосаксов мы не верим и никогда не поверим. А «Северный поток 2» – это вообще кость в горле США. Этот газопровод не только снизит поставки дорогого американского сжиженного газа в Европу, но и действительно увеличит зависимость Старого Света от России. Тем самым, политическое влияние США на ЕС ослабнет.
Невведение санкций в отношении оператора проекта совсем не означает, что США его не будут пытаться торпедировать в дальнейшем.
Просто сейчас американцы не хотят злить Россию по двум причинам.

Поможет ли «Мошеловка» борьбе с мошенниками?

Сегодня начнет работу платформа «Мошеловка», где будут представлены схемы мошенничества. Туда же можно обратиться пострадавшим гражданам, получить советы и рекомендации по действиям в подозрительных ситуациях. Идея здравая, но поможет ли она хоть как-нибудь обуздать мошенников, которых сейчас пруд пруди?
Прежде всего, отметим, что проект разработан так называемым Народным фронтом – общественным движением, созданным Путиным еще в благополучном для нашей страны 2011 г. Многим из вас, наверное, уже стало все понятно….
Но давайте попробуем ответить на вопрос, а можно ли вообще победить мошенников? К сожалению, нет. Как и коррупция, мошенничество будет всегда и в любой стране. Но вот сильно прищучить и тех и других – задача не очень сложная. Для этого нужно прежде всего заставить работать правоохранительные органы.
Работать они могут и умеют, но только тогда, когда получают пинка. Сумели же они отследить поступления и расходования средств в биткоинах (!!!) по счетам Навального. Неужели проследить мошеннические транзакции по российским банкам сложнее? Нет, намного проще. Так почему они этого не делают?

Как и когда покупать акции

Говоря о методах подбора ценных бумаг, сложно порекомендовать что-то простое, универсальное, да ещё и чтобы постоянно доходность приносило выше рыночной.
Поэтому мы постараемся не просто раздать советы, но и предостеречь от «плохих» методов. А какой из предложенных методов хорош для данного, конкретного момента времени – пусть уже подскажет ваш пытливый ум.
Самый плохой метод – это следовать рекомендациям крупных брокеров.
Каждый из них конечно же расскажет вам, что ему как воздух необходимы прибыльные, а не убыточные клиенты и что он зарабатывает только, если счастлив клиент и прочую маркетинговую лабуду, входящую в уши и проходящую через мозг, не возбудив ни единого нейрона здравомыслящего человека. Хотя правда в его словах есть, вот только касается она крупных клиентов.
Если у вас нет 30-50 млн рублей, то «крупняку» вы не интересны. Крупный брокер – для крупных клиентов!

Байден сдал «Северный поток 2», а заодно Украину

Президент США Джо Байден сегодня ночью заявил, что никакие американские санкции уже не смогут остановить строительство «Северного потока 2». Введение же новых ограничений лишь ухудшит отношение Америки с Европой.
Очень радостная новость. Неужто американский лидер поумнел?
У нас, правда, есть подозрения, что на этот шаг Штаты пошли не совсем бескорыстно. Например, они могли получить от Германии обещания увеличить закупки сжиженного природного газа. Зимой проскальзывала информация, что Меркель была готова пойти на этот шаг, лишь бы США перестали совать палки в колеса газопровода и позволили бы Европе получать дешевый российский газ.
Со стороны Байдена это сильный шаг в демонстрации готовности наладить отношения с Россией в преддверии встречи с Путиным. Правда, в его миролюбие мало кто поверит.

Должен ли ЦБ ограничивать выдачу кредитов?

Сегодня глава ВТБ Андрей Костин раскритиковал законопроект, который в случае его принятия наделит Банк России возможность ограничивать банки в выдаче новых займов закредитованным лицам. Ситуация выглядит удивительной: прав и Костин, и авторы документа, которые наверняка написали очередной закон под диктовку ЦБ.

«Нас, честно говоря, очень пугает то, что мы создаем прецедент перехода от экономических методов регулирования к административным, жестко административным», - заявил Костин. Именно в этих словах заключается суть несогласия. Нас тоже сильно пугает, что государство лезет во все области бизнеса, пытаясь отрегулировать и зарегламентировать все, что только можно.

К чему это приводит, всем уже давно видно: малый бизнес практически убили, экономика деградирует, коррупция растет.

Многие банки – это частные организации. Почему ЦБ должно указывать им, кому давать деньги, а кому нет? Да и регулировать процесс Банк России вполне может и сейчас, например, подняв нормы резервирования средств под категорию рисковых клиентов.

Должны ли металлурги возвращать в бюджет «сверхдоходы»?

Не дают покоя Андрею Белоусову металлурги. Три года назад, когда он был помощником президента РФ, он предлагал изъять у металлургических и нефтехимических компаний 500 млрд руб «сверхдоходов», полученных от девальвации рубля. Сама по себе идея бредовая: разве металлурги и химики спровоцировали обвал рубля? Нет, у нас за стабильность национальной валюты отвечает Банк России, то бишь Набиуллина. С этой задачей, как и с созданием финансовых условий для роста российской экономики, она явно не справляется…. Но речь сегодня не о ней.
Сейчас уже первый вице-премьер Белоусов заявил о необходимости изъять у металлургов 100 млрд руб. Потому, что они «нахлобучили» государство «в части госкапвложений и гособоронзаказа» за счет повышения внутренних цен на свою продукцию. Опять глупейшая аргументация! Государство имело все возможности купить металл в Китае или Европе. Почему это не было сделано? Да потому, что там металл стоит еще дороже, чем у нас.
Металлурги лишь подняли внутренние цены ближе к мировым. А почему они не должны были этого делать??? Почему они должны были недополучать прибыль за счет удержания низких внутренних цен? И часть этой прибыли государство, кстати, получит в виде налогов.
Но у государства, да и у каждого из нас была и есть возможность заработать на текущей ситуации: достаточно просто купить акции металлургических компаний. Многие их них не только выросли в цене с начала этого года на десятки процентов, но и всегда по ним выплачиваются щедрые дивиденды. Так, на горизонте 12 месяцев дивидендная доходность «Северстали» ММК и НЛМК, то есть отношение размера выплат к цене акции, оценивается примерно в 20%. Кстати, чем ниже будет цена акции, тем выше может быть этот показатель.

Портфель Колобка: забрали прибыль и сделали новые покупки

Мы решили забрать прибыль, полученную по нашему Портфелю Колобка за чуть менее чем 2,5 года. Всего мы заработали немногим более 900 тыс. руб при первоначальном объеме портфеля 1 млн руб.
Эти средства мы направим в новые проекты. Мы традиционно финансируем новые идеи за счет доходов от рынка акций. Многие из проектов «выстреливают», быстро и кратно окупая вложения, какие-то приходится закрывать с убытком. Но уверенность в том, что на рынке акций мы заработаем при любых условиях, дает нам возможность не только не думать о хлебе насущном, но и вкладывать деньги в новые идеи.
Мы опять стартуем с суммы 1 000 000 рублей и на днях мы также сделали новые покупки.
Мы взяли Сбербанк – это один из лучших эмитентов на российском рынке. Бумага практически закрыла дивидендный гэп, и теперь вполне может сходить в районе исторических максимумов.
Обратная ситуация с акциями Московской биржи. Они не только не бросились закрывать гэп после отсечки реестра под дивиденды, но и просели еще больше. Это неправильно. Обороты торгов на Мосбиржи высокие, наблюдается приток средств как внутренних, так и зарубежных инвесторов. Прошедшее и вполне вероятное еще одно повышение ключевой ставки Банка России увеличит процентные доходы биржи. Поэтому у акций биржи просто нет другого пути, как начать подрастать в цене. Вот мы их и купили
Вчера после пробоя нефти отметки 70 долларов за баррель взлетела вверх российская нефтянка, весь май торговавшаяся хуже рынка. Особой уверенности в продолжении уверенного роста «Роснефти» или «Лукойла» у нас нет, но поучаствовать во вполне возможном дальнейшем удорожании нефти хочется. Поэтому мы взяли «Новатэк».
Компания добывает не только нефть, но еще и газ. То есть ее бизнес более диверсифицирован. При этом удивительно, но с приходом весны и потеплением цены на газ не начали снижение, а лишь растут. Одной из причин этого является подъем мирового производства, которому нужно больше энергоносителей, и восполнение выбывших запасов газа в газохранилищах в результате холодной зимы.
Техническая картина по бумаге благоприятна. В мае акции пытались сломить восходящий тренд, но атака «медведей» захлебнулась. Сейчас бумага вновь торгуется выше линии поддержки этого тренда, которая проходит в районе 1 455 руб.
Тем, кто считает хорошим результатом заработанные 90% дохода при максимальной просадке по портфелю в размере около 5%, мы предлагаем подключиться к телеграм-каналу Follow bun, где все наши сделки транслируются в режиме онлайн. Там вы также увидите объяснение наших сделок и утренний премаркет-обзор по рынку акций.
Вы также можете подключиться к программе автоследования за нашим Портфелем Колобка. В этом случае все наши сделки будут автоматически отображаться на вашем брокерском счете.
Пишите нам , и мы расскажем как зарабатывать вместе с нами.

Что такое корреляция на рынке акций

Есть такая математическая штука под названием корреляция, которую очень часто используют на финансовых рынках. Можно, наверное, было бы назвать её взаимозависимостью, но и трейдеры и математики любят термины, заимствованные из других языков, – с ними они выглядят важнее и умнее.

Когда эта самая взаимозависимость между двумя инструментами рынка абсолютная, то есть когда движение цены второго полностью повторяет движение цены первого, говорят, что корреляция между этими инструментами равна единице. А вот когда существует противоположная зависимость, например, когда один инструмент растёт, а второй в цене падает, то говорят об обратной корреляции.

Как это ни странно, исследование корреляции нужно обоим, зачастую противоборствующим группам на рынке – активным трейдерам и пассивным долгосрочным инвесторам.

Трейдерам это нужно для того, чтобы понять какие сейчас на рынке взаимосвязи, что за чем движется, сработать на опережение и заработать денег «здесь и сейчас».

Цель долгосрочного инвестора другая. Для него главное, чтобы его портфель рос вне зависимости от происходящих в мире событий. Поэтому его портфель должен содержать много разных нескоррелированных между собой активов. Только тогда его инвестиции будут себя хорошо вести и во время кризиса и во время «ралли» на финансовых рынках.

Власть продолжит закручивать налоговые гайки

Похоже, что правительство всерьез взялось за реализацию идеи Путина повысить налоговое бремя на те предприятия, которые направляют значительную часть прибыли на дивиденды, а не на дальнейшее развитие.
Министр экономического развития России Решетников заявил о неизбежности «донастройки налоговой системы», чтобы бизнес, который не настроен на реинвестирование прибыли, платил больше налогов.
Давайте посмотрим, зачем это делается и к чему все это приведет.
Ответ на первый вопрос прост: власти нужно пытаться развивать экономику и поднимать уровень жизни населения, иначе это самое население, после присоединения Крыма год от года беднеющее, скоро власть просто скинет. Но где взять деньги на развитие?