Объединение «левых» несет угрозу для России

Сегодня было объявлено, что партии «Справедливая Россия», «За правду» и «Патриоты России» объединятся. Таким образом, в России появится мощная левоцентристская партия, которая, рискнем предположить, вполне может занять второе место на грядущих думских выборах. А если не считать объем приписок понятно, какой партии, то вполне возможно, что и первое.

Практически всем уже понятно, что нынешняя власть, опирающаяся на «Единую Россию», неспособна ничего сделать для улучшения состояния экономики России и населения. При этом сокращается электорат коммунистов, просто в силу естественного процесса его вымирания. Сильно сдал и Жириновский, уже давно перестав «зажигать» свой потенциальный электорат.

И вот тут на политической арене появляется объединенный игрок, с правильными лозунгами, подходами и обещаниями. Вот только эти самые лозунги сейчас правильные у всех партий, даже коммуняк: улучшить жизнь населения, сделать Россию могущественной экономической державой и проч.

Портфель Колобка: вышли в деньги

Сегодня с утра мы приняли решение закрыть все позиции по акциям, продав оставшиеся лоты ФСК по 0,2216 руб. за акцию и «ИнтерРАО» по 5,43 руб.
По сделке с ФСК мы получили небольшой убыток, по «ИнтерРАО» – небольшую прибыль. В целом стоимость нашего портфеля составляет 1 760 тыс. руб. Таким образом, за 2 года и три недели мы заработали 76% дохода.
Вы можете заработать столько же, если подключитесь к системе автоследования, которая позволяет практически мгновенно отображать все сделки по нашему Портфелю Колобка на вашем торговом счете.
Теперь объясним, почему мы приняли решение закрыть все позиции и опять отдать средства брокеру под проценты.
Вчера сильно взлетел американский рынок акций, где инвесторы отыгрывали вступление Джо Байдена на пост президента США, а также очень сильные отчеты ведущих американских эмитентов. Американские фондовые индексы в очередной раз обновили исторические максимумы. Однако наш Индекс Мосбиржи выглядел очень слабо. Были видны признаки надвигающейся коррекции, которая и начала развиваться сегодня.
В чем ее причины? Их несколько. Завершились покупки на «новые» деньги частных инвесторов, поступивших на рынок в конце декабря - начале января. Это часть средств от закрытых в конце года депозитов, а так различных годовых премий и бонусов.
Кроме того, возрастают санкционные риски, идущие как из-за океана, так и из Европы в связи с арестом Алексея Навального. В отсутствие поводов для роста и с окончанием притока средств, трейдеры решили заложить их в нынешние цены.
Впрочем, мы не думаем, что коррекция будет глубокой и продолжительной. Америка ждет 1,9 трлн долларов финансовых стимулов, которые ей обещал выделить Байден. В ожидании их поступления в финансовую систему, трейдеры будут покупать акции, что позитивно отразится и на отечественном фондовом рынке.
Намечается продолжение ослабление доллара к корзине мировых валют, что будет толкать вверх котировки сырьевых ресурсов и российских компаний сырьевого сектора, которые доминируют в Индексе Мосбиржи.
Так что будем анализировать рынок и готовиться к новым покупкам.

​​Российские акции оправились в коррекцию, но она не будет долгой

В некоторых предыдущих постах мы уже неоднократно говорили, что риски коррекции на российском рынке акций возрастают. И вот она, наконец, наступила. Вчера Индекс Мосбиржи упал на 1,3%, потеря пятницы превысили 1%. Причем в течение сегодняшнего дня просадки были намного больше, но к закрытию основных торгов спекулянты прикрыли «шорты», что вызвало небольшой рост котировок акций.

Многие аналитики считают, что распродажи были вызваны жесткими заявлениями из-за океана об отсутствии намерения нового президента США улучшать нынешние отвратительные отношения между США и Россией, а также о разработке новых санкций. А разве это стало сюрпризом? Кто-то ожидал от Байдена другого?

И проблема даже не в аресте Навального. Поводы для санкций будут придумываться до тех пор, пока наше внешнеполитическое ведомство не начнет эффективно работать, не научится договариваться и искать компромиссы.

Народ вновь вышел на митинги против власти

Сегодня по всей стране прошли массовые митинги протеста. Многие СМИ называют их акциями в поддержку Алексея Навального, но все-таки это скорее именно протесты против нынешней власти, ее явного паралича и неспособности управлять страной, сделать жизнь граждан лучше, поднять с колен экономику великой страны. Против коррупции, кумовства и олигархии.

Все мероприятия были незаконные. По этому поводу вчера выступил целый Собянин, предостерегавший людей от участия в митингах из-за опасности коронавируса. Ну, неужели у него нет толковых пиарщиков? Зачем же так позориться? Вот ездить по утрам на работу в переполненном метро – это нормально, коронавирус не страшен, а провести пару часов на улице, пускай в окружении народа, что, более опасно с точки зрения заражения?

Официальные власти сообщили, что в Москве на Пушкинской площади в несогласованных акциях протеста приняло участие около 4 тыс. человек. Но если посмотреть картинки, показанные рядом СМИ, то видно, что число участников в разы больше.

Про цены на продукты, курс доллара и акции

Газета «Коммерсант» сообщила о том, что налоговая служба стала запрашивать у производителей основных продуктов питания поквартальный прогноз изменения цен до конца года. Это очередной произвол властей: нет ни одного закона, который обязывал бы производителя какого-либо товара прогнозировать свои отпускные цены и тем более делиться этими прогнозами с кем-либо.

Непонятно, причем тут налоговая. В задачу налоговиков не входит сбор и обобщение таких данных, а также построение прогнозов цен на товары. Вероятно, под это дело будет создано какое-то подразделение, которое будет за бюджетные деньги делать ненужную и несвойственную работу, дублируя функции Минэкономразвития. Несколькими сотнями или даже тысячами нахлебников на нашей шее станет больше.

Большое сомнение вызывает и установление предельных цен на социально значимые продукты питания. Самое главное, эта мера временная и ни к чему хорошему не приведет. Производители, в конце концов, просто перестанут выпускать невыгодную для них продукцию или будут ухудшать ее качество. Такую ситуацию мы уже видели с рядом отечественных дешевых лекарств. На примере СССР мы помним, к чему приводит государственное регулирование цен.

Падение акций не будет глубоким и продолжительным

В среду неожиданно сильно обвалились американские фондовые площадки – потери по индексам широкого рынка превысили 2%. Причем основное падение пришлось на время после объявления итогов заседания ФРС США и последующей пресс-конференции главы регулятора Джерома Пауэлла.

Так что же такого объявила ФРС? Ключевая ставка, как и ожидалось, была оставлена без изменений. Продолжится в нынешних объемах выкуп государственных и ипотечных бумаг. Было сказано, что распространение эпидемии коронавируса мешает росту, как мировой, так и американской экономики. Причем темпы роста последней замедлились. С одной стороны, замедление роста экономики – плохо. С другой – пока экономика слаба, ФРС будет по-прежнему наводнять ее новыми деньгами.

На это, кстати, ФРС еще раз прозрачно намекнула, сказав, что будет корректировать свою политику в соответствие с текущими реалиями.

Портфель Колобка: вновь вошли в рынок

За последние дни российский рынок акций сильно упал. Причем во многом распродажи отечественных бумаг были спровоцированы негативной динамикой западных индексов.
Основная интрига нынешней ситуации кроется в том, что падение курса акций ни у нас, ни на Западе не имеет ни фундаментальных, ни новостных поводов. Как правило, в такой обстановке рынки быстро восстанавливаются.
В расчете на это мы и взяли в свой портфель акции, которые быстро отыгрывают просадку, в том числе из-за своей высокой дивидендной доходности.
Итак, сегодня мы купили:
«Северсталь» – 500 лотов по 1 267,6 руб. за акцию
ГМК «Норильский Никель» – 30 лотов по 24852 руб. за акцию
«ЛУКОЙЛ» – 70 лотов по 5 467,5 руб. за акцию
«НоваТЭК» – 400 лотов по 1 302,6 руб. за акцию
«Полюс» – 50 лотов по 14 399,1 руб. за акцию
Сбербанк – 200 лотов по 261,50 руб. за акцию
В четверг мы также немного заработали на скальперских операциях. Мы покупали акции и фиксировали небольшую прибыль, если рынок ее давал. Если же акция шла вниз, мы фиксировали небольшой убыток, не дожидаясь пока он вырастет.
Если вы хотите совершать операции вместе с нами, то пишите нам, и мы расскажем, как подключиться на автоследование. Тогда все наши сделки практически мгновенно будут отображаться на вашем счете.

Почему вымирает население России и падают доходы граждан

Росстат раскрыл данные по реальным располагаемым доходам населения: в прошлом году они снизились на 3,5%. Всего же с 2013 г., последнего предзастойного года, показатель упал на 10,6%.

Но и эта цифра лживая и не соответствует действительности. Реальные располагаемые денежные доходы населения — это все ваши доходы за минусом обязательных платежей, в том числе процентов по кредитам, скорректированные на инфляцию. Вот здесь и кроется обман: реальная инфляция намного выше той, что считает нам Росстат. Кто ходит в магазины, прекрасно знает, что за прошлый год все в среднем подорожало не на 4,5%, а в разы больше.

Портфель Колобка: начали фиксировать пятничные покупки

Вчера мы решили зафиксировать прибыль по части акций, купленных в пятницу.
Мы продали 500 лотов «Северстали» по 1 285 руб., заработав на сделке 1,4%. По 14,5 тыс. руб. за акцию продали «Полюс», получив на этой сделке прибыль в 0,7%.
Закрыли позицию и по Сбербанку, продав все 200 лотов по 263 руб. за акцию, заработав на сделке 0,6%.
Рынок сейчас очень тонкий, волатильность высокая, настроения инвесторов могут измениться в любую минуту. Поэтому мы и решили зафиксировать часть прибыльных позиций.

Портфель Колобка: все продали в ожидании суда над Навальным

Сегодня мы решили полностью зафиксировать прибыль по купленным в пятницу акциям. Мы продали ГМК «Норникель» по 25 тыс руб, заработав на сделке 0,6%. С процентным убытком по 5415 руб закрыли «Лукойл», и получили 0,8% прибыли по сделке с акциями «НовоТЭКа», продав их по 1312 руб.
Вчера вечером мы также немного заработали на скальперской сделке с «Лукойлом».
Всего же стоимость нашего Портфеля Колобка составила чуть более 1,78 млн руб. Таким образом, за два года и один месяц мы заработали 78% доходности.
Основная причина, по которой мы решили выйти в деньги, - ожидание суда над Алексеем Навальным. Вряд ли у кого-то еще есть иллюзии о справедливости и беспристрастности наших судов. Что касается Навального, то есть вполне весомая причина, чтобы заменить ему условный срок на реальный. Скорее всего, так и произойдет.
При таком варианте «посадку» Навального здравомыслящие люди будут трактовать как расправу властей с неугодным политическим соперником, которого ранее пытались отравить боевым отравляющим веществом. Усилится антироссийская риторика и антироссийские настроения, что вполне может привести к оттоку средств нерезидентов из рублевых активов.
Кстати, курс рубля уже несколько дней как отыгрывает политические риски. Ни рост стоимости нефти до рекордных за последнее время величин, ни увеличение покупок рисковых активов со стороны крупных мировых инвесторов не приводят к росту курса рубля.
В любое время данная тенденция может перекинуться и на рынок акций.

​​Сбудутся ли прогнозы властей о снижении инфляции?

Заместитель министра экономического развития Полина Крючкова выступила сегодня с оптимистичным прогнозом, заявив, что потребительские цены в России будут снижаться во втором квартале 2021 г.

Такого же мнения придерживается и Центральный банк: «в начале 2021 года годовая инфляция продолжит ускоряться и предположительно достигнет своего пика в феврале, после чего начнет снижаться на фоне одновременного замедления месячного роста цен и действия эффекта высокой базы 2020 года».

Действительно, ряд товаров чуть-чуть подешевеет. Прежде всего, стоит ждать снижения цен на молочную продукцию из Белоруссии, где упал курс национальной валюты в связи с продолжающимися, но уже начинающими затихать, акциями протеста.

Плохи дела и в Турции, где лира падает даже сильнее рубля. Уже весной из Турции пойдут свежие овощи и фрукты, но цены на них в связи с девальвацией лиры вряд ли вырастут сильно. Азербайджану и Армении надо затыкать дыры, полученные в бюджетах в результате военного конфликта. Поэтому и они не будут задирать цены на свою сельхозпродукцию, постараясь заработать не на повышении цен, а на увеличении объемов поставок.

​​Решение суда по Навальному усугубит политический и экономический кризис

Вчерашнее решение суда отправить Алексея Навального на зону мы ожидали, и в преддверии этого закрыли все позиции по акциям в нашем Портфеле Колобка. Как оказалось, правильно сделали – после оглашения приговора российские акции посыпались, а рубль полегчал к доллару примерно на 70 копеек. И это несмотря на то, что американские акции вчера мощно росли, и до вечера наши бумаги следовали в русле общемировой позитивной тенденции.

Падение рублевых активов логично. Запад будет трактовать отправку оппозиционного политика на зону как политическую репрессию, сведение счетов с теми, кто рассказывает правду про коррупционность власти. И у нас нет аргументов против этой точки зрения.

Даже если мы не получим санкций за этот «суд», то имидж России все больше и больше падает. Хотя бы потому, что мы проигнорировали международные законы, а по решению Европейского суда по правам человека приговор российского суда над Навальным был признан несправедливым, и им даже была присуждена компенсация от России в размере около 80 тыс. евро.

Поэтому не должно вызывать удивления, что при такой ситуации западный капитал побежит из России. Этот процесс уже начался, о чем свидетельствует возобновление снижения котировок ОФЗ.

​​Российские акции и рубль обрадовались американским санкциям

Сегодня прошла новость, что группа американских сенаторов внесла в Конгресс документ с грозным названием «Законопроект 2021 года о привлечении РФ к ответственности за злонамеренную деятельность», который должен «наказать» Россию за отправку на зону Алексея Навального.

И что же этот документ предусматривает? Очень немногое: «введение точечных санкций против российских должностных лиц, причастных к вопиющим нарушениям международного права».

В чем конкретно это будет выражаться? Да в том, что ряду «должностных лиц» запретят въезд в США и «заморозят» их американские активы. Скорее всего, это будут чиновники из Минюста, судьи, возможно, силовики.

Портфель Колобка: уходим в защиту

Мы по-прежнему опасаемся снижения российского рынка акций, и особенно рубля. Поэтому решили взять в свой Портфель Колобка немного акций, считающихся защитными.
Итак, мы купили по 14 415 руб. акции «Полюса» на 8,1% от стоимости нашего портфеля. В последнее время золото неплохо упало вследствие роста курса доллара на мировом рынке.
Однако золото и дальше будет оставаться лучшей защитой от мировой инфляции, и его рост должен возобновиться. Кроме того, при девальвации рубля рублевая стоимость золота будет расти, что будет толкать вверх акции золотодобывающих компаний.
Еще мы купили привилегированные акции «Сургутнефтегаза» по 40,77 руб. на 6,9% от стоимости портфеля. В прошлом году на этой бумаге мы заработали двузначную доходность и вновь включили ее в портфель.
«Сургутнефтегаз» обладает огромным резервом в валюте, балансовая переоценка которого приведет к появлению «бумажной» прибыли, которой компания щедро делится с держателями префов. Кроме того, приближается отсечка реестра «Сургута» для получения дивидендов за прошлый год. Текущая дивидендная доходность, то есть отношение размера выплаты к цене акции, оценивается сейчас примерно в 16%.

​​«Норникель» все-таки попал на $2 млрд?

Неприятная для инвесторов новость пришла сегодня из Красноярского края. Там местный суд принял решение взыскать с дочерней компании «Норильского Никеля» 146,2 млрд руб. в качестве компенсации убытков за розлив нефтепродуктов в конце мая. Росприроднадзор требовал с компании чуть более 148 млрд руб.

Отношение к этому решению у нас двоякое. С одной стороны, последние годы «Норникель» выплачивал большие дивиденды, на чем инвесторы, в том числе и мы, неоднократно наживались. Но часть прибыли вполне можно было бы потратить на природоохранные меры, усиление защиты опасных объектов. Этого сделано не было.

Но можно ли винить мажоритарных бенефициаров компании – Потанина и Дерипаску – за стремление «откэшиться»? У нас не поднимается на это рука. Просто потому, что ГМК ведет бизнес в России, где правила игры постоянно меняются, уверенности в завтрашнем дне нет, любой бизнес может быть просто отнят или разорен. Так что лучше синица в руках...

Портфель Колобка: купили перспективные акции

Сегодня мы сделали несколько покупок в наш Портфель Колобка.
Мы купили акции «Норильского Никеля» по 24 906 руб. за штуку на 5,6% от портфеля. Про «Норникель» мы рассказывали подробно в предыдущем посте, повторяться не будем. Отметим лишь, что падение котировок акций компании более чем на 3% нам кажется избыточным.
Ждем также разворота пары евро-доллар вверх. Сегодня она не смогла закрепиться ниже важного уровня 1,20, и теперь стоит ждать как минимум сильного отскока, если не нового восходящего тренда. Снижение курса доллара на мировом валютном рынке будет способствовать росту стоимости товарных активов, в том числе и продукции ГМК.
Этот же драйвер поддержит и мировые цены на сталь. Поэтому мы еще взяли на 5,4% от портфеля акции «Северстали» по 1280 руб. Дополнительно к этому компания выпустила очень хороший отчет, который позволяет ожидать получение 3-процентных дивидендов за квартал или двузначную годовую дивидендную доходность. К тому же акции «Северстали» в последнее время неплохо скорректировались.
Мы также на 4,5 от стоимости активов нашего портфеля взяли акции Мосбиржи по 158,75 руб. за штуку. Это одна из самых перспективных акций на российском рынке. Тем более вызывает удивление, что она не участвовала в ралли первой половины января, тем самым отстав от других «голубых фишек».
Но акции Мосбиржи отличаются тем, что часто растут сильно, причем иногда даже в моменты снижения рынка в целом. Не исключено, что восходящую динамику мы увидим в ближайшие дни. А драйвером взлета бумаги может стать решение начать с 1 марта торги с 7.00 мск.
Это позволит эмитенту немного увеличить выручку, но, самое главное, одна из самых продолжительных в мире торговых сессий постоянно будет привлекать на Мосбиржу спекулянтов самых разных мастей из всех стран мира. Это будет позитивно как для развития российского фондового рынка в целом, так и для капитализации самой Мосбиржи.

Стоит ли разрешать инвестировать маткапитал?

В правительстве зреет идея разрешить вкладывать материнский капитал в нерисковые облигации и пенсионные резервы НПФ. Мысли абсолютно здравая, маткапитал может стать основой для инвестиционного портфеля и тем самым несколько улучшить жизнь некоторых семей. Вот только и здесь есть подводные камни.

Сейчас свыше 60% семей отправляют маткапитал на улучшение жилищных условий – оплату взноса на покупку квартиры или дома, а также погашение ипотеки. Кстати, именно в области операций с недвижимостью кроются основные незаконные схемы обналичивания маткапитала. Но про них мы рассказывать не будем.

На втором месте идет получение пособий на второго ребенка, а порядка 10% отправляют эти деньги на обучение детей.

Безусловное лидерство ипотеки говорит о том, что инвестиционное использование маткапитала вряд ли будет пользоваться повышенным спросом. Но все равно такую возможность людям надо дать, ведь далеко не все нуждаются в улучшении жилищных условий (как из-за отсутствия денег, так и из-за наличия жилья) и не все хотят учиться.

Итак, что же предлагают власти в этой области?